金融创新的新环境与产业的发展有很强的相关性，新环境是什么？我把它概括为：中国开始进入财富社会。因为金融创新必须在大的环境下来认识我们的市场变化，怎么看这个？可以简单地回顾一下银行业这几年的变化，也许跟大家没有关系，但是可以通过这个看到现在银行是什么样的状态？银行怎样来找我们和我们打交道？过去20多年的改革银行怎么变动？未来经济的发展对银行业发展怎么样？这几年的变化，20多年的变化，有银行的功能，风险、市场监管大的方面发生了很大的变化。 第一，功能的变化。在改革开放以前，我们的银行是国家计划经济的出纳，大家很多没有经历过四期，可能记不住了，80年代改革开放以后，银行由简单地出纳相当于国家的财政向国家提供信贷支持，但是不可持续，最大的感觉是把银行贷款由拨款改为贷款，拨款就是拿国家的钱到某个项目用，完了以后国家卖产品就行了。改成贷款后，我们的钱先给你用，要还的话要加上利息，而且国家也不给你资金来源，那时候我们银行一边找企业挖成本，一边想办法找贷款，现在已经完全是市场化了，现在社会已经开始进入财富社会，银行现在不需要按照过去的方式去拉成本。 我看到报纸说，昨天有很多人到工商银行买国库卷，题目是：市民彻夜等候买国债，每个银行有限额，买的人太多了，小银行是限制每个人最终买5万元，大的银行限制是20万元，早上9点就卖完了。银行承办的利率低，稍微赚点钱，说明社会开始进入了财富社会，有很多农民由国家提供很多的社会服务，已经有一部分人开始进入财富社会，我们的银行靠过去是不行的。 第二，银行风险变化。80年代、90年代随着改革的深入，银行的贷款以社会效益为主，便于村里通车，便于村里的粮食运出去。能不能带来效益是第二位的，后来慢慢有收费，贷款收入、收费还贷，我们今天不是说社会效益，只要银行把经济效益搞好，必然带来社会效益。银行发展和15CrMo合金管公司一样首先是盈利，不盈利不是银行和企业。长期以来银行有了大量的不良的贷款，整个80年代、90年代是银行积累的过程，85年以前银行没有多少贷款收入，所有的贷款99%或者是95%以上都是85年以后开始积累的，到了1998年，亚洲发生金融危机的时候，银行也遭到了危机，整个金融体系倒闭，出现金融危机，中国经济不可能发展机会，起码有8－10年倒退，所以必须把风险投资放在首位。近8年以来，监管部门已经花了很大的时间和精力在解决银行的问题，不良的贷款得到了有效地控制。 我们的银行贷款由3万多亿已经降到了去年的1万多亿，不良贷款率由最高的32%以上降到了10%以下，银行风险面貌的改变，相当于银行过去超额透支，没办法给大家提供服务了，现在提供的信息，银行马上要康复，可以为大家提供服务，由过去是不是符合国家的规定，是不是符合贷款的审批文件，慢慢看贷款有没有风险？到今天银行会不会有贷款？要符合规定，规定齐了，银行不给你贷，因此看你的项目有没有风险？我给你100万、1000万，你说用半年、一年、两年，到时候不能还，卖产品市场变化怎么样？稳定性怎么样？企业品牌怎么样？客户稳定性怎么样？这些是银行决定贷款不贷款的关键，所以大家要知道跟银行打交道，必须要做得工作是，企业本身的稳定经营、客户、市场，有很好的规避风险的措施，这是当前最重要的情况。 我们进入财富社会，银行发生了变化，第一个银行市场方面，反映了银行内部的存在和结构，我们的存款一天天比贷款多，银行处理了，付你的利息，贷款的利息比存款要高，结果存款来了以后，贷不出去了，银行放开，但是银行说我到哪儿去找这么多15CrMo合金管企业，好的企业愿意贷的不多，其他规定有，但是风险大的也有，所以它不愿贷，这种做法是不是不好？银行不只是管15CrMo合金管行业，还管所有的行业，这是银行给市场经济有效分配经济资源发挥作用正常情况。 但是存款的事实是存在的，银行自己生存下去，除了解决过去的不良风险以外，还要解决存款，中国进入财富社会另一个数据，就是个人的贷款，储蓄存款，从98年5万亿左右达到去年底的15万亿左右，个人储蓄存款，7年的时间内增长了10万亿，是什么概念？10万亿相当于全国的一年GDP产值，这是按照总额算的，按照人均的水平算的，人均在银行的存款有4100元左右，到了去年年底人均在银行的个人存款达到了1万，将近12000元，中国按13亿人口算，并不是每人在银行有12000元左右，中国社会当中13亿有一部分人现在有钱了，并且有钱的很有钱。 大家还是会想，跟今天的15CrMo合金管行业有什么关系？简单看，银行贷款9万亿，银行70%、80%是贷款，由原来的固定资产贷款变成了现在长期投资的贷款，和个人的贷款，个人最大的贷款是什么？是汽车、住房。住房贷款期限一般是20年，但是北京已经开始放到30年，因为到银行存款存一年，或在银行存款10年都没有，用一年的存款办30年的贷款怎么办？随着进入财富社会，随着银行在社会当中的变化，自身面临着困难。 第三，短期资金长期用。银行下一步怎么去发展？我们怎么跟银行打交道？社会怎么进入财富社会？现在说银行赚不了多少钱，买国债要排队，另外买保险，保费收入增长快，每年25%－30%，去年保费收入大概有5千亿左右。保险的保费收入大部分在银行，保费在未来10年、20年给你多少回报，有的是平均2%、有的是3%。现在银行的回报比国债还低，用什么方面可以给你长期的投入？所以保险占用大量的资金需要，其他可以用保险投资的产品在哪儿？非常有限，现在保险资金的钱，35%以现金存款的方式存入银行，再加上通货膨胀的压力。结果目前的市场上，可以用来做长期的投资，可以买债券，假如说真正的15CrMo合金管企业有比较好的持久的信誉度，发5－8年的债券，今年可以买多少债券，有4万亿可以买债券，是什么概念？现在在座的宝钢有没有？宝钢的总资产现在有多少？买债券可以买多少个宝钢？ 宝钢算4千亿－4万亿，小企业里面谁想办一个宝钢？这么大的资金在这里，现在的资金很有限，一些中国人个人的财富会越来越增长，人均是12000元的成本，事实上并不是按人均，有的人可以达到几千万，这些钱他们需要投资，所以下一步整个银行业金融业发展的必然方向一定是有效控制银行贷款和证券投资、股票投资、债券投资，控制风险的基础上，实现所谓的跨越经营。 银行从过去提供贷款的方式，下一步需要改变它的作用，部分群众的许多存款还是要到银行，30%－45%，今后都要变成投资市场的产品，今后的实业界不要100%跟银行打交道，可以有40%－45%直接投资。我们在房地产行业做得信投资金，有产业资金，北京专门成立了产业资金的论坛，对享受化的学者成立这么一个论坛，15CrMo合金管行业也应该成立产业基金，15CrMo合金管这么大的需求量，这么快的增长速度，商业银行由简单的过去贷款变成了综合服务的产品设计和销售，利用它的服务基础。 现在的创新在什么地方？下一步银行把资产证券化，有可能给你们的15CrMo合金管厂家贷款，上千元的基础贷款拿出来，事实上在去年年底，今年初，进行的银行试点当中，国家开发银行已经拿出来了一部分，其中包括一部分15CrMo合金管企业。意味着这个产品去年是试点，今年项目再扩大，去年一共200亿左右，今年扩大到2000亿，我们有越来越多的好的企业的贷款变成债券，到市场卖给投资人，银行帮助销售，完了以后银行已经把贷给15CrMo合金管厂的钱在市场转卖，越好的越好卖，通过这样的方式，好的15CrMo合金管企业，好的房地产企业，好的矿产能源企业就越有获得新的资金机会。 未来几年银行由简单地过去提升贷款的方式，转变为既可以贷款也可以帮助的管理层，15CrMo合金管企业市场份额大的情况下，宝钢的15CrMo合金管企业的老总，不妨问问你们的财务老总，说今天有一个人物讲，我们的15CrMo合金管企业卖15CrMo合金管挣的利润还不如把我们的财务管好，一年卖15CrMo合金管产品，可能有800万，现在把手头的钱管好了，哪些该存银行，哪些贷款还掉，可能一年省1千万，要知道怎么运营？ 我们银行适应转变，由过去的借贷银行，转变为财富管理银行，既帮企业管理财富，也帮你们个人管理财富。北京有一个很大很大的房地产企业的老总，最后被一家银行，一家外国在中国营业的银行，重要的高端客户拉去，开业典礼以后请客户讲两句话，很大很大企业的老总说，我们这些做大企业老板的人，管我公司的钱精打细算，所以我们的钱用的很好，但是我个人的钱一塌糊涂，现在不知道我有多少钱，我也不知道我的钱在哪儿，我家里人让我交代钱在哪儿，我不知道，一年挣多少钱我也不知道。国内银行在找他，很多银行在准备，他们说大老板把你们的钱给我们管。大老板说，原来是拿你们的钱挣我的钱。 两天以后发现，这家银行才是真正的想来帮我管钱，让我的钱更挣钱，他们收的钱不比国内收到少，但是效果不一样。下一步银行往这个方向去，这个跟急需的资金没有关系，不仅帮你管理财务，而且帮你用最好的方式，最有用的方式，安排长期的资金需求和资金应用。 今年银行做的这些由政府简单地调整着眼点转变到基本的市场规则的公平市场标准，包括建立标杆，让我们的企业老板有一个概念，今年拿的钱是继续卖15CrMo合金管，赚的利润多了，还是简单买一个银行新的债券，买债券是一年5%，除非我愿意，交点学费，如果想发展，每年比较定价、员工算下来，今年的预期收益和今年整个国家宏观调控的收益比，哪个更划算？所以国家需要建立市场标杆，提供市场交易平台，打通市场交易的渠道。政府、中央银行、财政都应该考虑，用新的工具来逐步树立市场标杆，我们可以在卖15CrMo合金管、债券选择的话，今天买债券，要去哪里买？买什么样的债券？政府要提供买得着的产品，政府不直接提供，要提供市场让大家买，这种市场今天存在。中国已经开始进入财富社会，有很多东西可以变成财富社会当中可以交易的投资产品，下一步需要银行在转变职能的过程中，在向广大的企业个人提供服务的过程中进行创新、探索。

中国15CrMo合金管市场怎么能够有一个稳定的市场环境？有一个稳定的市场信号和市场预期，是现在仍然没有解决好的问题。为什么市场波动性大？无论是信息、价格、销售量，对于市场的基础建设有很大的关系，不管用什么方式，15CrMo合金管行业一定要提供长期的信息。今年小15CrMo合金管厂家有多少人买15CrMo合金管，有什么样的价格？建筑企业也是一样，建材会是什么样的价格一定要定下来。未来期货的合同一定要交易，只有交易，有多少的合同，这些合同本身在升值还是贬值，只有这样我们的市场才能稳定下来。 从金融的变化、资金形势的变化，给大家提供了分析，希望15CrMo合金管企业走向稳定健康的发展，我们银行长久、持续支持产业，不要因为过多地调控，过多地波动给我们银行制造新的不良贷款，使银行重新回到重症病房，谢谢大家!